Rosenblatt tarafından Cadence Design’ın notu düşürülürken, hisselerin yakın vadede baskı altında kalabileceği belirtildi.
Salı günü Rosenblatt, Cadence Design Systems, Inc. CDNS Inc. (NASDAQ:CDNS) hakkındaki tutumunu değiştirerek hisse senedinin notunu Satın Al’dan Nötr’e düşürdü ve fiyat hedefini 265 $’dan 280 $’a çıkardı. Bu not değişikliği, şirketin Pazartesi günkü piyasa kapanışından sonra yayınlanan, gelir beklentilerini karşılayan ve biraz daha yumuşak marjlar bildiren dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından geldi.
Cadence Design’ın dördüncü çeyrek sonuçları, EDA donanımı, IP ve simülasyon yazılımına yönelik talebin sağlıklı olduğunu ve toplam gelirin bir önceki yıla göre %19 arttığını gösterdi. Bu büyümeye rağmen şirketin 2024’ün ilk çeyreğine ilişkin beklentileri daha az cesaret vericiydi ve gelirin analist beklentilerinin oldukça altında olduğu iddia ediliyordu. Öngörülen ilk çeyrek gelir aralığı 990 milyon dolar ile 1.010 milyon dolar arasında olup, orta noktası 1 milyar dolar olup, bu rakam 1.090,3 milyon dolarlık fikir birliği iddiasının gerisinde kalıyor.
Şirketin birikmiş bakiyesi, 2023’ün dördüncü çeyreğinde, bir önceki yıla göre %3’lük mütevazı bir artışla 6 milyar dolara ulaştı. Bu daha yavaş tasarruf büyümesi, önümüzdeki çeyrek için daha muhafazakar bir görünüme katkıda bulunuyor. Ayrıca Cadence’in 2023 yılındaki toplam gelirinin %17’sini oluşturan Çin’den elde edilen gelirin 2024 yılında %14-15’e gerilemesi bekleniyor.
Cadence, özellikle donanım ve IP satışlarından elde edilen nakit gelirlerinin, bir önceki yıla göre %16’dan 2024’te toplam gelirinin %17,5’ini oluşturmasını bekliyor. Bu avans gelirlerinin yıl ilerledikçe daha değerli bir katkı sağlayacağı öngörülüyor. Dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından Rosenblatt, iddialarında küçük ayarlamalar yaptı ve zaman geçtikçe fiyatı artırmaya karar verdi. Ancak şirket, ilk çeyrekteki sakin görünüm ve Çin’den beklenen gelir katkısının azalması nedeniyle hissenin yakın vadede baskı altında kalabileceğini öngörüyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
